Neste episódio Vítor Mário Ribeiro, Henrique Amaral Dias e José Carlos Tomás falam sobre as causas do atraso português, tentando desenhar a base para um país mais desenvolvido no futuro. A base desta conversa é o livro de Nuno Palma que, como João Miguel Tavares referiu, é uma “máquina de triturar mitos”. Este episódio está foi gravado na Coimbra B…

Neste episódio, vamos falar sobre a dívida pública americana. Sabemos que algumas das maiores crises económicas efinanceiras mundiais foram provocadas por dívida e pela perda de controlo da mesma. Entendermos a dimensão e características da dívida americana e a forma como esta afeta a dinâmica da economia mundial e dos mercados é o nosso objetivo c…

Neste episódio, vamos falar sobre a França e o futuro da Zona Euro. Desde a crise das dívidas soberanas que a França tem sido falada, ainda que por vezes em surdina, como o caso mais preocupante da Zona Euro e aquele que poderia ou poderá provocar uma eventual cisão ou mesmo a dissolução da Zona Euro.Ao longo desde episódio, tentaremos perceber e d…

Neste episódio, Vítor Mário Ribeiro, Henrique Amaral Dias e José Carlos Tomás falam sobre riqueza, nomeadamente na forma como esta se distribui em termos de gerações e países, mas também em termos de classes de ativos. Neste ponto, damos especial destaque a diferença entre ativos reais e ativos financeiros, tendo como base da conversa: - O inquérit…

Neste episódio vamos falar sobre a importância da liquidez na evolução dos mercados financeiros e a ligação com a inflação.Desde a criação de liquidez até à intervenção dos bancos centrais através da política monetária, vamos explorar os efeitos que a liquidez tem na economia real e no setor financeiro. Este episódio está a ser gravado na Coimbra B…

Neste episódio, vamos falar sobre a China, nomeadamente a influência deste grande tigre asiático no mundo. Ao longo do episódio falaremos também sobre o papel da China em termos de economia global e geopolítica, tendo em consideração os principais blocos mundiais e das suas implicações para os mercados financeiros. Este episódio está a ser gravado …

Aviso:Devido a problemas técnicos entre os minutos 5 e 16, o som não está com a qualidade desejada. Contudo, tendo em conta o conteúdo, decidimos manter a publicação integral do episódio. Neste episódio, vamos falar sobre classes de ativos. O que são, que tipos de classes de ativos existem e em quais podemos investir tendo em consideração o ambient…

Desta vez a conversa é sobre crédito habitação. Depois da tempestade nos juros virá a bonança?Ao longo do episódio falaremos sobre o que vai acontecer às prestações de crédito habitação, a evolução das euribors, o grau de acessibilidade ao crédito habitação e algumas ideias de como escolher entre as várias opções de crédito habitação. Episódio grav…

Neste episódio falamos sobre taxas de juro, especialmente sobre o impacto que este mecanismo tem nos mercados e na economia.Depois de vários anos com taxas de juro baixas ou negativas, nos últimos 2 anos assistimos a uma subida vertiginosa dos juros um pouco por todo o mundo.O que podemos esperar no futuro? Estabilização? Continuação das subidas? Q…

Neste episódio falamos sobre inteligência artificial nos mercadosfinanceiros. A Inteligência Artificial está a tornar-se cada vez maisimportante para a sociedade e os mercados financeiros não são exceção.Trata-se de um campo de estudo multidisciplinar, pois abrange várias áreas do conhecimento, e é já considerada estratégica para melhorarmos o proc…

Neste episódio vamos falar de finanças públicas portuguesas a partir do séx. XIX, nomeadamente entre o período 1891, com a bancarrota, até 1928, antes do aparecimento do Estado Novo.Quem não conhece o passado está condenado a repeti-lo, por isso, esta sequência de análise da nossa história económica e financeira tem o intuito de nos preparar melhor…

Neste episódio vamos falar sobre a carta anual aos investidores, com especial destaque para a carta e reunião de investidores da Berkshire Hathaway, de Warren Buffett e Charlie Munger, mas também de TerrySmith, CEO do FundSmith Equity Fund. Estas cartas, bem emblemáticas, trazem um resumo da atividade histórica, mas também algumas perspetivas sobre…

Neste episódio vamos falar sobre macroeconomia, ou seja, dos indicadores que dominam o mundo atualmente e da forma como estes se relacionam com os mercados financeiros. Sim, há mesmo uma relação muito forte entre eles ainda que, muitas vezes, desfasada no tempo.Neste pesadelo macro, nada como consultar a sabedoria ancestral de Confúcio:“O que sabem…

Neste episódio vamos voltar ao passado em Portugal para analisar uma crise financeira de grande dimensão, traçar paralelismos com o presente e tirar lições para o futuro. Em 1891, são suspensos os movimentos de capitais internacionais em Portugal, no seguimento de uma crise bancária de grandes proporções que afetou o país. Em 1892, Portugal declara…

Iniciamos uma nova temporada do podcast, num novo formato e também num ambiente diferente. Para esta nova fase, junta-se ao Vitor Ribeiro e ao Henrique Amaral Dias, o José Carlos Tomás. Prometem opiniões fundamentadas e expectativas quanto ao futuro da economia e dos mercados financeiros. No episódio de hoje serão abordados 3 temas: A crise bancári…

A conversa de hoje passa por temas tão diversos como a política, a economia e pela liberdade. Como podemos beneficiar da promessa do governo enquanto evitamos a ameaça que ele representa para a liberdade individual? O processo de desglobalização em curso e a cada vez maior intervenção do governo na economia terá impacto relevante também nos mercado…

No passado recente todos lidamos de perto com palavras como contágio, viral, epidémico, epidemia, mutações. E é sobre isto que vamos falar hoje. E não, não é sobre uma doença ou saúde, mas sim sobre economia narrativa. Este episódio tem por base a análise do livro Narrative Economics de Robert Shiller, economista, professor e prémio nobel. O livro …

Hoje vamos falar sobre o livro "The little book of common sense investing" de John C. Bogle. O livro foi publicado em 2007 e é amplamente aclamado como um dos principais livros de investimento para o investidor individual. O autor, John C. Bogle, foi o investidor e o fundador Vanguard, atualmente uma das maiores empresas de investimento do mundo. A…

Hoje vamos falar sobre o futuro do investimento, com um olhar sobre o papel das fintechs, plataformas de investimento, regulação e o confronto entre a velha e tradicional e a nova e disruptiva indústria financeira. Contamos com a presença do Vítor Mário Ribeiro, CFA, Financial Advisor na Future Proof, Henrique Amaral Dias, Gestor e Professor Univer…

Hoje vamos falar sobre Bitcoin e outras Criptomoedas, Ativos digitais e Blockchain. A ideia é termos uma discussão livre, descomplexada e profícua sobre este tema. Não queremos explicar o básico, ms sim analisar a aplicabilidade das Criptomoedas em diferentes indústrias, a sua valorização e avaliação, e de que forma poderá ser, ou não, uma alternat…

Com base numa visão holística do Planeamento Financeiro, a Future Proof é uma plataforma de serviços de investimento orientada para o aconselhamento financeiro e gestão de risco. Rapidamente explicamos a importância do Plano de Investimento, enquanto contrato de resolução. Este plano de investimento, ou plano financeiro, tem como objetivo ajudar-no…

Hoje vamos falar sobre as consequências diretas da subida das Taxas de Juro, nomeadamente as Taxas Euribor. Vamos explicar e balizar a subida média que se prevê para o Crédito Habitação e o impacto dessa subida dessas taxas de juro no preço dos imóveis. Isto, além de outras notas sobre arrendamento, Vistos Gold e poupança das famílias - ou falta de…

Desta vez vamos falar sobre o livro "The Great Demographic Reversal", de Charles Goodhart e Manoj Pradhan. Um livro publicado em 2019, sobre o envelhecimento da população, desigualdade e do regresso em força da inflação, que reflete sobre a evolução da demografia e da globalização. Considera a hipótese de trabalhar até aos 80 anos? Está disponível …

Hoje temos um podcast especial para falar sobre a reunião do Banco Central Europeu, que vai decorrer dia 21 de julho. A ideia é comentar as decisões que estão em cima da mesa e os pontos aos quais devemos prestar atenção - não perdendo de vista, claro, as decisões previstas para o FED e o ponto de situação de ambas as economias (Estados Unidos e Zo…

No episódio de hoje vamos falar o puzzle da inflação, moeda e dívida. Muito se tem falado sobre estes fatores, o seu impacto na economia e também nos mercados financeiros. Para discutirmos este tema, usamos como suporte uma apresentação do CFA Institute Research Foundation, intitulado "Puzzles of inflation, money and debt", escrito por Thomas S. Co…

Neste episódio, vamos falar sobre os livros A Arte da Estratégia de Avinash K. Dixit e Barry J. Nalebuff, e A Arte da Estratégia de David McAdams. Este último, em inglês, chama-se Game Changer – Game Theory and the Art of Transforming Strategic Situations. Estes livros são uma espécie de guia sobre teoria de jogos. O objetivo é ajudar-nos a tomar m…

No episódio de hoje vamos falar sobre o livro "Misbehaving" de Richard Thaler. Este autor é um economista, vencedor de um Prémio Nobel, que se dedica aos temas comportamentais, ao processo de tomada de decisão, já trabalhou em diversas Universidades Americanas e tem, além deste livro, um outro muito conhecido chamado "Nudge". Para discutir este tem…

Temos novidades!!! 🤣 Durante o mês de Maio temos sido incisivos na importância do Seguro de Vida como peça-chave num plano financeiro completo. Por isso, desenvolvemos uma parceria com a MUDEY, uma startup tecnológica do setor dos seguros, de forma a podermos oferecer aos clientes Future Proof este importante serviço. A parceria que a Future Proof …

Neste episódio vamos falar sobre os seguintes tópicos: Para onde foi o dinheiro criado pelos bancos centrais nos últimos anos? Quais as decisões que estão a tomar para controlar e diminuir os seus balanços? Quais as motivações e consequências da recompra de ações, sendo uma forma alternativa de dividendos e distribuição de resultados? Esta conversa…

Neste episódio vamos continuar a explorar o Livro de Ray Dalio, o "Big Debt Crisis". Para discutir este tema, convidamos Henrique Amaral Dias, Gestor e Professor Universitário de Economia, e José Carlos Tomás, Investidor. Não se esqueça de visitar o nosso Website, e estar atento às nossas atualizações no Youtube, LinkedIn, Twitter e Instagram. Cont…

Neste episódio vamos falar de dívida. A dívida global já representa mais de 3 vezes o PIB mundial; é colossal! A base para esta conversa é o livro de Ray Dalio, fundador da Bridgewater Associates, com o nome "Big debt crisis". Este livro é uma compilação histórica de grandes crises financeiras. Como Ray Dalio faz questão de mencionar, aprende-se a …

Neste episódio vamos falar sobre Geoeconomia. A interação entre a Geopolítica, a Economia e os Investimentos. Esta conversa vai partir da monografia de Joachim Klement, CFA, e editada pela CFA Institute Research Foundation. Para discutir este tema, convidamos Henrique Amaral Dias, Gestor e Professor Universitário de Economia, e Luís Silva, Financia…

No episódio de hoje vamos falar da forma como lidamos com dinheiro e o gerimos (ou tentamos)! Ter uma boa relação com o dinheiro implica saber mais sobre o nosso comportamento - pelo menos é o que nos diz o livro que vamos analisar hoje. O livro é "A psicologia do dinheiro", escrito por Morgan Housel, publicado em 2020. Housel é partner do Collabor…

No episódio de hoje vamos falar de liquidez e que impacto estas alterações geoestratégicas, geopolíticas têm nos mercados e nos Bancos Centrais. Basicamente, vamos falar das expectativas para os mercados em épocas de pouca estabilidade social e financeira (como é o caso da mais recente notícia da guerra Ucrânia e Rússia). Assistimos a um aumento mu…

No episódio de hoje vamos falar sobre Taxas de Juro e expectativas para o que poderá acontecer até final de 2022 em termos de evolução das taxas de juro. No fundo, discutir sobre o que as empresas e famílias podem esperar ao nível dos seus empréstimos e remuneração das suas poupanças. A ideia deste episódio é estimar um valor e apresentarmos razões…

O episódio de hoje é sobre ruído, mas também sobre enviesamento. No fundo, é sobre erros na forma de decisões, julgamentos ou opiniões. Porquê? Porque onde há julgamentos, opiniões ou decisões há ruído e mais do que pensamos. Como apoio a este tema, vamos analisar o livro Noise de Daniel Kahneman, Olivier Sibony e Cass R. Sunstein. Para desenvolver…

Neste episódio vamos abordar a temática do investimento na perspectiva do investidor mais jovem. Apresentamos, assim, três investidores muito especiais: a Salomé, o Artur e o Vicente :) Com idades entre os 5 e os 12 anos, estes miúdos dão-nos a sua visão relativamente ao dinheiro, poupança e consumismo. Pretendemos com este podcast alertar os pais,…

O nosso foco com este episódio é trazer mais informação sobre ETF's, Fundos de Investimento, Planos Poupança-Reforma (PPR's), Investimento Imobiliário e alguns outros instrumentos como ações ou obrigações. Com as fortes valorizações do mercado imobiliário, é normal perguntarmos: ainda vale a pena o Investimento Imobiliário? A mesma pergunta pode se…

O tema da Literacia Financeira parece um daqueles chavões que fica bem dizer. É quase obrigatório que um IF apresente soluções nesta temática, o que pretende fazer para contribuir para mais Literacia, mais informação, mais conhecimento para investidores e profissionais. Todas as entidades, empresas ou instituições públicas, são unânimes a defender …

Neste episódio, vamos falar sobre um livro que tem cerca de 70 anos. O livro chama-se "O ouriço e a raposa" e é uma das obras mais conhecidas e Isaiah Berlin. Isaiah é um filósofo, um pensador, nasceu em Riga, no ano de 1909, testemunhou a revolução de Outubro de 1917 e estudou em Inglaterra na St. Paul's School em Londres e no Corpus Christi Colle…

Neste episódio do Future Proof Talks vamos falar sobre Finanças Computacionais e tecnologia aplicada à gestão da carteira de investimentos. Antes de mais, queremos convidar a todos para se juntarem ao nosso canal no Discord, para falarmos mais sobre Finanças Computacionais e Gestão de Património. Num mundo de avanços tecnológicos vertiginosos, tamb…

Neste episódio do Future Proof Talks vamos falar sobre a relação entre a atividade cerebral e a tomada de decisão em contexto de risco. A ideia é fazer a ligação do risco financeiro à atividade cerebral, explicado através da neuro-economia, e mais concretamente as Neuro-finanças. Esta disciplina combina neuro-ciência, psicologia, economia e outras …

Bem-vindos a mais um podcast do Future Proof Talks! Neste episódio vamos estudar a Declaração de Política de Investimento - IPS. IPS é um acrónimo que significa Investment Policy Statement. Trata-se de uma Declaração de Política de Investimento, um guia estratégico de como investir dinheiro, de como programar e implementar um plano de investimento.…

Neste episódio vamos falar sobre números, estatísticas, dados e narrativas. A análise parte do livro “O que os números escondem” de Tim Harford (economista e jornalista no Financial Times, com uma coluna de opinião chamada “O economista disfarçado”), para apresentarmos o nosso espírito crítico em relação ao mundo. Acreditamos que as estatísticas de…

O principal objetivo deste episódio é apresentarmos a Literacia Financeira como um instrumento fundamental ao desenvolvimento do nosso plano financeiro de longo prazo. Queremos ainda deixar algumas ferramentas para procurar mais e melhor conhecimento, que nos permita gerir melhor o rendimento, a poupança, fomentar o consumo mais consciente e evitar…

Neste episódio vamos falar sobre os principais erros e vieses que cometemos enquanto investidores. Este tema é baseado no trabalho desenvolvido nas últimas décadas por autores como Daniel Kahneman, Amos Tversky, Richard Thaler e Nassim Taleb, e que nos mostraram que não existe o investidor perfeito, o investidor racional. De forma a desenvolver est…

Este episódio é especial, prático e interessante para investidores e futuros investidores. Neste episódio, vamos apresentar um Estudo de Caso. É um exemplo concreto da política de investimento de um investidor DIY (Do it yourself) e das respetivas Classes de Activos definidas, para desenvolvermos as expectativas para o mercado de capitais e, assim,…

Neste episódio vamos falar sobre Inflação e a ilusão monetária. A subida dos preços das matérias primas, o constrangimento nas cadeiras de fornecimento e a turbulência no mercado de trabalho estão a provocar instabilidade no preço dos bens e serviços a nível global, com impacto nas avaliações dos ativos financeiros. A inflação é um dos principais i…

Neste episódio vamos falar sobre conceitos financeiros importantes relacionados com Poupança e Investimento: o conceito "juros de juros", de capitalização, o poder da inflação, os ingredientes motivação/tempo/paciência e ainda alguns atalhos empíricos como a Regra de 72 ou a Regra dos 4%. Ao mesmo tempo, tentaremos encontrar o equilíbrio entre a fr…

Neste episódio vamos falar de Poupança e Investimento relacionando este conceito com o ecossistema de Start-ups. Vamos ainda abordar o que está a mudar neste processo criativo e dinâmico, que está a provocar uma autêntica democratização do investimento acessível a todos os investidores. Além do modelo tradicional de "Venture Capital" - fundos de ca…